PRIVATE BANKING

Gestion Patrimoniale

Le Mandat de Gestion Patrimoniale

Ligne de gestion

Il s’agit d’un mandat discrétionnaire pour une gestion patrimoniale personnalisée.
La gestion est réalisée principalement au moyen d’investissements directs en valeurs mobilières cotées sur des marchés réglementés.

Les opérations de report ou d’achat/vente à découvert, les opérations à effet de levier et l’utilisation d’instruments financiers dans un but spéculatif sont exclues.

Objectifs

Le mandat est adapté aux besoins définis en accord avec le mandant.

Il prend en compte les impératifs de durée, l’inclination pour le risque et la connaissance en matière du client.

Le mandat est articulé autour de trois profils de gestion, caractérisés par leur niveau de dynamisme, qui est défini par une typologie spécifique d’investissement du patrimoine. La gestion est orientée vers une gamme de produits diversifiés (Actions, Obligations, Liquidités) en fonction du profil choisi et des opportunités des Marchés.

A cet égard, les investissements en actions ou autres titres de capital ne pourront dépasser le montant maximum de 20% du patrimoine géré pour un profil conservateur et 60% pour un profil équilibré. Le profil dynamique pourra voir ces investissements atteindre 100% du patrimoine géré.

Style de gestion – Méthode d’investissement

Le portefeuille est géré de manière active. Il recherche, selon la diversification établie, à générer des gains de capitaux sur le long terme en contrôlant les risques inhérents aux différentes classes d’investissements et de marchés.

Actions

La stratégie d’investissement est basée sur une allocation géographique spécifique et une allocation sectorielle fondée sur l’analyse des conditions de marché et de la situation économique. Le choix des titres individuels est réalisé selon une approche de valorisation fondamentale et technique afin d’identifier les investissements avec un double objectif de prix et de temps.

Nous proposons des profils individualisés :

• Mandats actions "high yields" dont l'objectif est la sélection et la gestion de valeurs à dividendes élevés.
• Mandats actions spécialisés dont l'objectif est la sélection et la gestion de valeurs selon des critères prédéfinis (géographiques / sectoriels).

Obligations

La politique de placement est élaborée à la suite d’une analyse de la situation économique et des conditions de marché qui déterminent les anticipations en matière de taux d’intérêts.

La sélection des investissements obligataires est principalement orientée vers des émissions d’état ou obligations assimilées et est destinée à gérer le positionnement quantitatif et qualitatif sur la courbe des taux.

Une part minoritaire du placement peut être destinée à des émissions de sociétés privées. Un choix rigoureux est effectué à la suite d’une analyse des capacités financières des sociétés émettrices. La gestion du différentiel de rémunération et le positionnement sur la courbe des taux sont également pris en compte dans le choix des titres.

Devises

Les investissements réalisés dans une devise différente de la monnaie de référence du mandat, peuvent ne pas être couverts du risque de change dans la limite maximum de 30% de la valeur du portefeuille.

Univers d’investissement

Les investissements sont réalisés sur les principales bourses des pays développés. Les obligations sont concentrées sur les devises des pays de l’OCDE.