PRIVATE BANKING

Gestione Patrimoniale

Il Mandato di Gestione Patrimoniale

Linea di gestione

Si tratta di un mandato discrezionale per una gestione patrimoniale personalizzata. La gestione consiste principalmente in investimenti diretti su valori mobiliari quotati sui mercati regolamentati.
Sono escluse le operazioni di riporto o di acquisto/vendita allo scoperto, le operazioni a effetto leva e il ricorso a strumenti finanziari a scopo speculativo.

Obiettivi

Il mandato di gestione è adattato alle esigenze individuate insieme al Cliente mandante.
Tiene conto degli imperativi di durata, della propensione al rischio e delle conoscenze del cliente nella materia.

Il mandato prevede tre tipi di profili di gestione, caratterizzati dal loro livello di dinamismo definito attraverso una precisa tipologia di investimento del patrimonio. La gestione verte su una gamma di prodotti diversificati (azioni, obbligazioni, liquidità) in base al profilo scelto e alle opportunità dei mercati.

Gli investimenti azionari o in altri titoli di capitale sono limitati a un importo massimo del 20% del patrimonio gestito per un profilo conservativo e al 60% per un profilo bilanciato. Nel profilo dinamico questi investimenti possono arrivare al 100% del patrimonio gestito.

Metodo di investimento

Il portafoglio è gestito in modo attivo. L'obiettivo perseguito è la generazione di plusvalenze, in base al profilo di investimento sul lungo periodo tenendo, sotto controllo i rischi legati alle tipologie di investimento scelte e ai mercati.

Azioni

La strategia di investimento è fondata su una destinazione geografica specifica e una destinazione settoriale a partire dall'analisi delle condizioni di mercato e della situazione economica.
La scelta dei singoli titoli viene effettuata seguendo un approccio di valorizzazione fondamentale e tecnica per identificare gli investimenti che soddisfano un duplice obiettivo di prezzo e durata.

Obbligazioni

La politica di investimento viene messa a punto dopo aver analizzato la situazione economica e le condizioni di mercato che determinano le anticipazioni in materia di tassi di interesse. La scelta degli investimenti obbligazionari è orientata principalmente su emissioni di stato o obbligazioni assimilate e consente il posizionamento quantitativo e qualitativo sulla curva dei tassi.
Una minima parte dell'investimento potrà essere destinata a emissioni di società private. Dopo aver studiato le capacità finanziarie delle società emittenti, si procede ad una scelta attenta e ponderata. Anche in questo caso, la scelta dei titoli si basa sul differenziale di rendimento e sul posizionamento sulla curva dei tassi.

Valute

Gli investimenti realizzati in una valuta diversa dalla moneta di riferimento del mandato potrebbero non essere coperti dal rischio di cambio entro il limite massimo del 30% del valore del portafoglio.

Portata geografica degli investimenti

Gli investimenti sono realizzati sulle principali piazze borsistiche dei paesi sviluppati. Le obbligazioni sono concentrate sulle valute dei paesi dell'OCSE.