PRIVATE BANKING

Gestion Patrimoniale

Le Mandat de Gestion par OPCVM

Ligne de gestion

Il s’agit d’un mandat discrétionnaire pour une gestion patrimoniale personnalisée.
La gestion est réalisée principalement au moyen d’investissements en fonds de placement gérés par la Compagnie Monégasque de Gestion (99,99% CMB) et par d’autres sociétés de gestion, en fonds cotés et instruments financiers liés aux indices boursiers (certificats de dépôts ou «  investment trusts »).

Les opérations de report ou d’achat ou de vente à découvert, les opérations à effet de levier et l’utilisation d’instruments financiers dans un but spéculatif pour un pourcentage supérieur à 10% des actifs du mandat sont exclues.

Objectifs

Le mandat est adapté aux besoins définis en accord avec le mandant.
Il prend en compte les contraintes de durée, de sensibilité et d’exigences spécifiques exprimées par le client.

La gestion est orientée vers une gamme de produits de gestion collective mais diversifiés en fonction des opportunités que les Marchés offrent.

Le mandat s’articule autour de trois profils généraux dont le niveau de risque est défini par un choix des types de fonds spécifiques.

La part des fonds « d’actions » sera établie sur la base de 20% des actifs gérés sans toutefois pouvoir dépasser le niveau maximum de 30% pour le profil conservateur. Les niveaux seront respectivement de 40% à 60% pour le profil équilibré et de 80% à 100% pour le profil de croissance.

La part des fonds libellée dans une devise différente de la devise de référence et non couverte du risque de change sera établie sur la base de 15% des actifs gérés sans dépasser le niveau maximum de 30%. Les niveaux seront respectivement de 20% à 40% pour le profil équilibré et de 30% à 60% pour le profil de croissance.

Méthode d’investissement

Le portefeuille est géré de manière active.

Il recherche, selon le profil établi, à générer des gains de capitaux sur le long terme en contrôlant les risques inhérents au choix des différents types de fonds.

Une analyse des conditions économiques et techniques des marchés boursiers définit la politique de placement et l’allocation géographique des fonds « d’actions » et des fonds « d’obligations ». Les investissements en devises différentes de la monnaie de référence du mandat de gestion peuvent être partiellement ou totalement couverts du risque de change.

Actions

La stratégie d’investissement est basée sur une allocation géographique spécifique et une allocation sectorielle fondée sur l’analyse des conditions de marché et de la situation économique. Le choix des titres individuels est réalisé selon une approche de valorisation fondamentale et technique afin d’identifier les investissements avec un double objectif de prix et de temps.

Nous proposons des profils individualisés :

• Mandats actions "high yields" dont l'objectif est la sélection et la gestion de valeurs à dividendes élevés.
• Mandats actions spécialisés dont l'objectif est la sélection et la gestion de valeurs selon des critères prédéfinis (géographiques / sectoriels).